Carlyle CEO Kewsong Lee says ‘everything in our business is speeding up,’ with deals and fundraising picking up steam

Carlyles VD Kewsong Lee har haft några hektiska månader.

Företaget har kommit igång med avtal och ökat insamlingen med nästan 50%.

“Allt i vår verksamhet går snabbare. Dealer görs snabbare, insamlingar sker snabbare, utgångar sker snabbare”, sa Lee till Insider i en intervju. “På investeringssidan har vår takt mer än fördubblats under de första sex månaderna i år.”

Förra månaden gick Carlyle med Blackstone och Hellman & Friedman för att förvärva vårdleverantören Medline i en affär värd mer än 30 miljarder dollar, vilket är den största private-buy-outen sedan finanskrisen.

Mindre affärer inkluderade Carlyles minoritetsandel i Beautycounter, liksom i SLUTET, en brittisk baserad mode- och klädtillverkare. Carlyle investerade också mer än 300 miljoner dollar i Neogov, ett mjukvaruföretag som fokuserar på hantering av humankapital för den offentliga sektorn, och värderar det till mer än 1 miljard dollar.

Lee blev den enda VD för Carlyle-koncernen i september 2020 när co-CEO Glenn Youngkin avgick, då han antydde att han skulle kunna fortsätta en karriär inom politiken. Sedan dess har Youngkin kastat sin hatt i gubernatorialloppet i Virginia och tagit GOP -nomineringen i sommar.

Bara månader efter att ha tagit den enda VD-rollen befann Lee sig som en av världens största förvaltare av alternativa tillgångar vid en tid av utbredd osäkerhet om vad pandemin betydde för globala affärer.

“På mycket kort tid, med att miljön förändras runt omkring oss, är jag otroligt stolt över hur vår organisation har utvecklats, anpassats och verkligen genomförts”, säger Lee.

Företaget tog in 10,4 miljarder dollar under det andra kvartalet för totalt 18,2 miljarder dollar under första halvåret 2021.

Bloomberg rapporterade i juli att Carlyle vill samla in upp till 27 miljarder dollar för sin senaste flaggskeppsfond, som skulle sätta rekord som den största PE-poolen någonsin. Lee avböjde att kommentera rapporten, men sa att begränsade partners är intresserade av att göra affärer med färre kapitalförvaltare.

“LP -skivor vill göra fler och fler strategier med oss ​​och därigenom konsolidera kapital med färre relationer, och uppenbarligen är vi fördelarna med det”, sa han till Insider.

I april slog Carlyle samman sina amerikanska uppköps- och tillväxtinvesteringsstrategier, vilket innebär att företaget nu samlar resurser för att driva affärer inom ett brett spektrum av affärsstorlekar och sektorer.

“När du tittar på konvergensen mellan många av dessa branscher, gör vår arkitektur, eftersom vi är integrerade i en gemensam plattform, oss verkligen bra för det,” sa Lee om den nyligen kombinerade gruppen. “Det är för att vi har gjort det att de kan se mer, fånga mer, röra sig snabbare och distribuera mer”, tillade han.

Lee namngav teknik inom branscher som finansiella tjänster och sjukvård som två exempel på områden som ger nya investeringsmöjligheter.

Den alternativa kapitalförvaltarens aktiekursvinster har halkat efter börsnoterade konkurrenter sedan Carlyles börsintroduktion 2012.

Lee skisserade a fyraårig strategisk plan på Carlyles investerardag i februari. Företaget vill fördubbla utdelningsbart resultat till minst 1,6 miljarder dollar år 2024 och samla in 130 miljarder dollar eller mer i nya åtaganden från LP -skivor. Lee skrev i sitt första bokstaven till aktieägarna som enda VD att Carlyle “tänkte större, presterade bättre och gick snabbare.”

Under andra kvartalet tog Carlyle in 5,9 miljarder dollar för fastigheter av 6,7 miljarder dollar för globalt privat kapital, vilket omfattar företagens privata kapital samt tillgångar som fastigheter och naturresurser. Företaget har stängt sammanlagt nästan 7 miljarder dollar i kapital för sin amerikanska opportunistiska fastighetsstrategi.

Tillgångar under förvaltning ökade till rekord 276 miljarder dollar, enligt andra kvartalets resultat som släpptes på torsdagen, kontra 260 miljarder dollar föregående period och 221 miljarder dollar under kvartalet förra året.

Utdelningsbara intäkter före skatt, eller pengar som kan återlämnas till aktieägarna, var 395 miljoner dollar, en ökning från 198 miljoner dollar samma kvartal förra året.

You may also like...

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *